資本市場是一個由幾百萬,上千萬最聰明人組成的。要打敗市場,聰明是最不需要的要素,做一個好的投資人,聰明也是最不重要的因素。市場是所有人組成的智慧,而聰明只是依靠個體。

在任何時間,個體都無法戰勝一個整體的組織。那些自認聰明的投資者,最終在歷史的長河中逐漸被市場消滅。

第一種聰明的投資者,把別人當做韭菜來收割,想賺市場博弈的錢。市場博弈中最核心的部分來自於你把股票看做簡單的籌碼,然後你覺得有人會把你的籌碼在高位接走,在這個“擊鼓傳花”的遊戲中,你永遠接的不是最後一棒。然而作為一個群體,這是永遠不可能實現的。永遠有人接最後一棒,而如果你不斷是在做博弈,必然會成為接那個最後一棒的人。

第二種聰明的投資者,認為自己能預測未來。然而,如果真的有人能夠預測未來,古羅馬帝國,大明王朝,奧斯曼土耳其帝國,蒙古帝國等就都不會滅亡了。看了大量的歷史書後,給我最深刻的感悟是,未來是無法預測的。人們總是認為自己能夠預測股價的未來,產業的未來,公司的未來。而事實上,幾次正確的判斷可能有天時地利人和的因素。一個人要持續對未來做出正確預測的概率是零。

第三種聰明的投資者,認為自己是對的,市場是錯的。這就是我們經常看到的逆向投資者。歷史上看,其實大部分逆向都被市場消滅了。在大部分時候,其實市場是很有效的,能夠比較客觀正確的反應一個公司的價值。而前面我也提到過,全世界看到這個公司的維度,一定比單一個人看的維度更多。大部分逆勢做空,逆勢抄底的人最後都死了。也有老虎基金羅伯遜這種,雖然看對了納斯達克泡沫的方向,卻在市場見頂前扛不住被迫清盤。

如何長期保持謙遜和進取?

無論投資,還是人生,我們最害怕的是自滿。在一點點小小成就前,感到驕傲,自大,過度自信都將給未來帶來毀滅性打擊。看《對沖基金風雲錄2》中,當投資者開始想着如何享受生活的時候,往往就離開崩盤越來越遠。但這又是極度反人性的。我們人性中本身,對於成功的追求就不僅僅是需要滿足物質上的豐富,更是希望通過成功獲得他人的認可。所以,獲得外界的贊美,本身也是許多人進取的驅動力。而這種自滿,往往會快速毀滅一個人。歷史上看,那麼多優秀的投資大師,都最終消亡在星空,僅僅成為了一刻曾經閃耀過的恆星。無論是在投資界,還是實業,或者是歷史上曾經偉大的人物,許多最終被自己的自滿和驕傲帶入到了萬丈深淵。

長期保持謙遜很難很難。很多時候我們可以做到表面上的謙遜,但內心卻無法將自己放下。畢竟成功的線性思維和路徑依賴會讓我們過多關注自己的能力,忽視了時代給予的機遇。我個人覺得只有多看書,多學習歷史,明白每一個人的渺小,才能真正做到謙遜。在市場中保持內心的謙卑。

而又如何保持進取呢?許多人在獲得初步成功後,也不再會像當初那樣進取,不會有當初那樣的飢餓感。然而投資本身,短期依靠運氣和技能,長期只有技能產生影響。如果一個人不再進取,那麼之後的投資業績必然會均值回歸。保持進取的最好方式,是勿忘初心。時刻記住在一開始是為什麼做投資,將這個看做真正熱愛的事業,而不是賺錢工具。那些偉大的投資人,在其職業生涯時刻保持着初心的銘記。

敬畏人性,就是敬畏市場

其實巴菲特,郭靖,阿甘是同一批人,他們天生在人性上就有天賦。他們單純,正直,沒有私心和堅韌不拔。巴菲特在成為美國首富後,根本沒有改變生活狀態。每天還是開車去麥當勞買漢堡,喝可樂,閱讀公司的財報。郭靖在成為大俠後,和之前的為人,想法沒有變化,一直保持着勿忘初心。而阿甘,表面上看是傻人有傻福,背後卻是隱患了極高的品德。

關鍵是,這些人的品德從來不以財富,社會地位,能力而改變。他們在40歲之前就制定了強大的使命感,人生的後半輩子一直追逐當年的理想。這批人,才是真正適合做投資的。

還有一批是對於哲學,歷史,甚至神學信仰有着深刻理解的。他們從更高的維度去看待人性的輪回,理解我們自身的弱點。這些人要麼自己經歷了幾輪周期,要麼對於人性有深刻的認知和敬畏。還是開頭那句話,投資是本質上是一場數學的遊戲。但真正能夠駕馭數學的是哲學家,而在哲學之上是神學。

所以最終,你所做的一切都是內心世界的投射。你的投資方法,知行合一也來自更加強大的內心。長期在這個市場取得超額收益的,一定有正直的價值觀,也一定能夠克服人性的弱點,對於我們自己保持一顆敬畏之心。無論投資,還是人生,長期的快樂和成功,都來自於對於人性的敬畏。

短線買賣鐵則:

口訣一:不沖高不賣,不跳水不買,橫盤不交易。

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口訣二:買陰不買陽,賣陽不賣陰,逆市而動,方為英雄。

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口訣三:高低盤整,再等一等。

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口訣四:高位橫盤再沖高,抓住時機趕緊拋;低位橫盤又新低,全倉買進好時機

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口訣五:未曾下手先認錯,寧可買少勿買多

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口訣六:套牢補倉求保本,奢求盈利乃為貪

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口訣七:一推二薦就不漲,只好往下再震倉。

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口訣八:下跌趨緩,反彈亦緩;下跌加速,反彈亦速。

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口訣九:平靜水面一波高,當心後面大波濤。

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口訣十:底部長陽第一次,堅決持股到收市。

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一名散戶虧錢含淚寫出來的金句,讓每位股民都值得反思!

一名散戶的虧損過程:

1:他不知道自己買的是什麼?因為他根本沒有對他買的股票進行研究,賺了錢是偶然,虧錢是必然的。

2:他成功的把股票投資變成了投機,投機者有贏的時候,但是輸的時候更多,所以賭徒十賭九輸。

3:因為是投機,所以心態很差,不會耐心等待,不進行反思,也就沒有進步,永遠淪為韭菜。

一名散戶虧損後的股市心得:

1:追漲殺跌永遠賺不到高於市場平均水平的收益,長期來說賺不到錢。

2:只有大跌之後,市場才會普遍出現低估值,這個時候就是進入市場的大好時機。

3:永遠保持耐心,等待低估值區間出現,等待第一種大跌和第二種大跌的時機出現,就是投資的機會出現,要相信買的股票估值越低,賺錢的概率也就越高。

(以上內容僅供參考,不構成操作建議。如自行操作,注意倉位控制和風險自負。)