5月16日,銀保監會黑龍江監管局發布批複,同意哈爾濱哈銀消費金融有限責任公司(下文簡稱“哈銀消費金融”)註冊資本金由10.5億元增加至15億元。在此次增資中,百度旗下的度小滿(重慶)科技有限公司斥資4.5億元持股30%,位居第二大股東。百度成為BATJ等互聯網巨頭中首先拿到消費金融牌照的公司。

互聯網巨頭逐鹿消費金融領域由來已久。阿里旗下螞蟻金服的“花唄”和“借唄、騰訊的“微粒貸”、京東的“白條”以及百度的“有錢花”,都是互聯網巨頭布局消費金融領域的明星產品,且各家也都儲備了小貸公司牌照。

市場廣闊,牌照難拿

為什麼在已有明星產品和小貸公司牌照的情況下,巨頭仍然要申請消費金融牌照呢?

按照規定,持牌消費金融機構除可在全國範圍內發放個人消費貸款外,還可以從事向境內金融機構借款、境內同業拆借、經批准發行金融債券、代理銷售消費保險產品、固定收益類證券投資等業務。

中信產業基金旗下智庫麻袋研究院高級研究員蘇筱芮對澎湃新聞記者表示,消費金融牌照具有其獨特的價值。主要體現在業務範圍、資金來源等方面。

相比於傳統小貸、互聯網小貸等牌照,消費金融公司被定位為非銀行金融機構,業務範圍可線上可線下,還包括經批准發行金融債券、代理銷售消費保險產品、固定收益類證券投資等內容。

除此以外,消費金融公司的業務資金來源也十分多樣化,包括向境內金融機構借款、同業拆借、發行債券等。另外在槓桿方面,消費金融10倍的槓桿,相比互聯網小貸通常1-3倍的槓桿,具有更大優勢。

有中部消費金融公司相關人士對澎湃新聞表示,這一含金量較高的牌照獲批較為嚴格。全國目前持牌的消費金融公司只有24家,2017年獲批的消費金融公司僅有1家,2018年僅有2家。排隊等待批文的公司還有12家。

除了含金量高、審批較難外,消費金融的廣闊市場也是互聯網巨頭想要“分一杯羹”的原因。

2019年1月18日,清華大學中國與世界經濟研究中心發布的《2018中國消費信貸市場研究》顯示,消費金融市場規模由2010年1月的6798億元攀升至2018年10月的84537億元,占境內貸款比重由1.7%上升至6.3%。

該研究認為,在以房貸為代表的中長期消費貸款增速放緩之際,短期消費貸款呈現快速上漲趨勢,居民在教育、文化、醫療、旅遊等領域的消費金融需求正不斷釋放。消費金融公司將迎來萬億藍海市場。

2018年以來,政策層面也開始鼓勵發展消費金融。

2018年8月18日,銀保監會發布《中國銀保監會辦公廳關於進一步做好信貸工作提升服務實體經濟質效的通知》,提出要積極發展消費金融,增強消費對經濟的拉動作用。

2018年9月20日,中共中央、國務院印發《關於完善促進消費體制機制,進一步激發居民消費潛力的若干意見》,也提出要進一步提升金融對促進消費的支持作用,鼓勵消費金融創新,規范發展消費信貸。

基於政策支持和巨大的市場空間,不少銀行看重消費金融的發展前景。截至2018年末,光大銀行、中信信託、江蘇銀行、甘肅銀行及寧波銀行等均公告擬申請消費金融牌照,未來預計會有越來越多的機構進軍消費金融領域。而根據21世紀經濟報道,美的集團也在2019年5月聯合台灣永豐銀行等機構,籌謀成立消費金融公司。

互聯網巨頭也紛紛看好消費金融這一片藍海。在去年百度世界大會·度小滿智能金融論壇上,度小滿金融CEO朱光表示,2019年,中國消費金融發展將迎來黃金期,目前,度小滿金融提供的信貸服務,所滿足的金融需求,尚不足百度生態內的1%。

出資入股,門檻不低

要想獲得一張消費金融牌照,公司自身的准入門檻也並不低。除了註冊資本、盈利能力外,還要獲得地方銀保監局的審核。

根據《消費金融公司試點管理辦法》規定,金融機構作為消費金融公司主要出資人,應當具有5年以上消費金融領域的從業經驗、最近1年年末總資產不低於600億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣、財務狀況良好、最近2個會計年度連續盈利、承諾5年內不轉讓所持有的消費金融公司股權等10項要求。

非金融企業作為消費金融公司主要出資人,應具備最近1年營業收入不低於300億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣、最近1年年末凈資產不低於資產總額的30%、財務狀況良好,最近2個會計年度連續盈利、信譽良好,最近2年內無重大違法違規經營記錄、不得以借貸資金入股,不得以他人委託資金入股、承諾5年內不轉讓所持有的消費金融公司股權(銀行業監督管理機構依法責令轉讓的除外)等條件。

在牌照較難獲得的情況下,互聯網巨頭“牽手”持牌銀行系消費金融公司,達到資源互換和合作共贏,不失為另闢蹊徑之道。而雙方各自的優勢或許正是彼此“看對眼”的原因。

上述中部消費金融公司負責人告訴澎湃新聞,未來風控、流量、場景和技術都將成為企業能在消費金融領域佔有一席之地的關鍵點。互聯網公司擁有巨大的流量和充滿想象力的場景,具有較強的金融科技創新能力。而銀行系消費金融公司依託母公司銀行,具有風控經驗和渠道優勢。

蘇筱芮對澎湃新聞分析,互聯網巨頭,尤其是涉及到電子商務的巨頭,擁有充足的場景資源,例如各類電商購物分期、教育分期、遊戲分期等。此外,一些擁有賬戶體系的互聯網巨頭,還能夠通過自有龐大的數據庫對用戶進行分析和需求挖掘。消費金融公司的線上場景會弱於互聯網巨頭,但在線下場景的拓展中具有自身獨特的優勢,除了通過地推等方式去尋求合作方,還能夠通過增設門店去展業。

談到入股哈銀消費金融的原因,度小滿金融CEO朱光表示,度小滿金融擁有業內領先的人工智能技術以及豐富的場景;而哈爾濱銀行有着二十多年的成功發展經驗,在產品、風控、客戶經營等多個方面都獨具優勢。哈銀消費金融公司開業滿一年即實現盈利,至2018年底,在全國城商行系消金公司中,哈銀消費金融公司的管理資產規模、貸款增速、貸款增量均排名第一。

哈爾濱銀行董事長郭志文則認為,引入度小滿金融符合哈爾濱銀行打造國際一流小額信貸銀行的戰略。度小滿金融擁有全球領先的人工智能技術以及卓越的金融科技研發團隊,能夠為金融機構的智慧化發展,提供可靠有力的科技支撐。

趨向同質,如何勝出

近年來,消費金融公司由於入局者眾多,其同質化的趨勢愈加明顯。如何在競爭中脫穎而出?

蘇筱芮認為,主要在以下三個關鍵點。首先是資金實力。由於消費金融公司存在槓桿限制,要做大業務規模,需要擁有相應的資金實力,這也是一年來眾多消金公司競相增資的原因之一。除了資金規模,資金是否穩定亦是構成實力的重要部分。

其次是業務模式。消費金融公司能做的業務較多,這就要求消金公司在發展過程中要有所側重,對重點發展領域進行資源傾斜,打造自身的核心競爭力,而不是遍地開花,做到有所為與有所不為。

再次是創新能力。科技創新的運用將在消費金融公司的發展中愈發重要。如何利用大數據、智能科技等領先技術來打造護城河、提升業務效率,將是消金公司在未來競爭中所要認真考慮的問題。